Die gerne besuchte Margareteninsel liegt inmitten der Stadt zwischen den beiden Stadtteilen Buda und Pest. Sie ist die bekannteste Donauinsel des Landes in der Hauptstadt Budapest und hat eine Länge von ungefähr 2,5 km. Mit ihrer großen Parkanlage zieht die Margareteninsel viele Touristen an. Sie ist als Erholungsort sehr bekannt und auch sehr beliebt. Sämtliche Fahrzeuge sind auf der Insel selbstverständlich verboten. Es verkehren dort nur Busse und rikschaähnliche Fahrräder.
Natürlich muss man auch hier auf Sehenswürdigkeiten nicht verzichten. Da wäre zum Beispiel im Süden der Insel das Zentenariumsdenkmal. Dieses Denkmal erinnert an die Zusammenführung der drei Städte Buda, Pest und Obuda die im Jahre 1873 stattfand. Nördlich der Klosterruinen gibt es einen wunderschönen Rosengarten, in denen 2.500 verschiedene Rosenarten wachsen. Auch findet man in der Nähe des Rosengartens einen sehr schön angelegten Tierpark, der besonders für Kinder sehr anziehend ist.
An der Westseite der Insel erhebt sich der 57 . hohe Wasserturm. Seit dem Bau im Jahr 1911 ist es das Wahrzeichen der Insel und unterhalb einer Freilichtbühne zu finden. Auch von dort aus hat man einen eindrucksvollen Ausblick über die ganze Margareteninsel, bis in die Stadt Budapest.